Estratégia avançada em opções para capturar volatilidade
O Fundo Rocha Opções utiliza estratégias sofisticadas de Long & Short de Volatilidade em Opções, buscando retornos consistentes através da análise técnica e gestão ativa de volatilidade no mercado brasileiro.
Long & Short de Volatilidade em Opções — em plena recuperação
Rentabilidades após a implementação da nova estratégia (ago/2025)
VOLATILIDADE
10,67%
vs. 21,06% do Ibovespa
CORRELAÇÃO COM IBOV
0,40
Baixa correlação com a bolsa
BENCHMARK
CDI
Índice de referência
OBJETIVO
150% CDI
Meta de retorno do fundo
Administrado pela BTG Pactual e gerido pela Rocha Opções de Investimentos. CNPJ: 55.956.807/0001-94
Como o Fundo Opera
Da análise à execução: entenda o processo que combina rigor científico com disciplina operacional para gerar alfa real.
Evolução da Estratégia
A evolução do modelo operacional revela a maturidade da gestão: disciplina para mudar quando necessário.
Carteira Administrada
A estratégia iniciou como carteira administrada com operações em VALE3, PETR4 e bancos. Em 12 meses, entregou 27,78% de rentabilidade contra 11,86% do CDI — 234% do benchmark. O modelo funcionava, mas gerava volatilidade elevada.
Gestão de Ansiedade e Risco
O choque tarifário de Trump ("Liberation Day", 2 de abril de 2025) causou um crash global e exposição do modelo direcional. Para proteger o investidor e garantir a perenidade institucional do fundo, a gestão encerrou o modelo de rolagens e migrou para a Estratégia Mista Antifrágil.
Estratégia Mista Antifrágil
Com a nova estrutura ITM/OTM implementada, o fundo iniciou recuperação sólida e disciplinada. A volatilidade caiu de 40% para 10,67% — metade do Ibovespa. Os últimos 6 meses acumulam +15,46% de rentabilidade.
HISTÓRICO COMPROVADO
De nov/2023 a nov/2024, a carteira administrada rendeu 27,78% contra 11,86% do CDI — equivalente a 234% do benchmark no período.
234%
do CDI no período
Dados para Investir
Todas as informações necessárias para você conhecer as condições de investimento no Fundo Rocha Opções.
Aplicação Mínima Inicial
R$ 50.000
Valor mínimo para o primeiro aporte no fundo
Movimentação Mínima
R$ 100,00
Valor mínimo para aportes adicionais e resgates parciais
Cotização do Resgate
D+30
Prazo de cotização após solicitação de resgate
Liquidação do Resgate
D+1
Pagamento ocorre 1 dia útil após a cotização
Taxa de Administração
2% a.a.
Taxa de administração anual sobre o patrimônio
Taxa de Performance
20%
Sobre o que exceder o CDI
Dados Cadastrais
Benchmark
O índice de referência do fundo é o CDI.
Referência
CDI
Objetivo
O fundo busca superar 150% do CDI com baixa volatilidade.
Meta de Retorno
150% CDI
Estratégia Mista Antifrágil
Uma estrutura única que combina Long & Short de Volatilidade em Opções, com correlação de -0,87 entre as pontas, criando um portfólio que cresce independentemente de a bolsa subir ou cair — o chamado "Motor de Opções".
Long Inverted Strangle (ITM)
Long Guts — Strangle Invertido
Estrutura montada dentro do dinheiro (ITM) usando Call 85 (Delta ≥ 85) e Put com zero valor extrínseco (Put Zé). Garante que o fundo se beneficie de fortes movimentos em qualquer direção.
Mecânica da operação
- Call 85: captura altas acentuadas com baixo custo de tempo
- Put Zé: proteção convexa em quedas bruscas do mercado
- Gamma positivo: a posição acelera a favor do fundo em volatilidade
- Vega positivo: se beneficia de explosões de volatilidade implícita
O "Motor de Opções"
A combinação das duas pontas gera uma curva de retorno consistentemente inclinada para cima e com baixa volatilidade. Em 2026, o Motor de Opções entregou +6,09% acumulado contra apenas 2,06% do CDI no mesmo período — quase 3x o benchmark.
A correlação de apenas 0,40 com o Ibovespa oferece descorrelação real para o portfólio dos clientes — o fundo cresce independentemente da direção do mercado.
CORRELAÇÃO ITM × OTM
-0,87
Amortecedor natural entre as pontas
VOLATILIDADE DO FUNDO
10,67%
vs. 21,06% do Ibovespa
Monitoramento pelas Gregas
Toda posição é monitorada pelas sensibilidades das opções, permitindo ajuste dinâmico antes que os riscos se materializem.
Delta
Mede o quanto o preço da opção varia para cada R$ 1,00 de mudança no ativo objeto. É a sensibilidade direcional da posição.
Gamma
Indica a taxa de variação do Delta — a "aceleração" da posição conforme o mercado se move. Posições long têm gamma positivo.
Theta
Representa a perda diária de valor extrínseco da opção pela passagem do tempo. Nas pontas vendidas, o theta trabalha a nosso favor.
Vega
Mede a sensibilidade do preço da opção às mudanças na volatilidade implícita do mercado. Essencial no controle de risco.
Por Que Operar com Opções?
Opções oferecem flexibilidade única para capturar movimentos de mercado, proteger carteiras e potencializar retornos com estratégias sofisticadas.
Estratégia Especializada
Acesso a estratégias de Long & Short de Volatilidade em Opções, geridas por especialistas com histórico comprovado no mercado de derivativos desde novembro de 2023.
Regulamentado pela CVM
Fundo Multimercado regulamentado pela CVM e certificado pela Anbima, oferecendo total transparência, governança e segurança jurídica aos cotistas.
Gestão Profissional
Administrado pelo BTG Pactual, o maior banco de investimentos da América Latina. Gestão ativa e especializada com foco em controle de risco e geração de alfa.
Histórico Comprovado
De novembro de 2023 a novembro de 2024, a carteira administrada rendeu 27,78% contra 11,86% do CDI — 234% do benchmark — antes mesmo da abertura do fundo.
Rocha Opções de Investimentos
Gestora de recursos especializada em gestão de fundos e wealth management. Oferecemos soluções financeiras personalizadas, focadas em otimizar resultados e gerar rentabilidades expressivas com respeito e transparência.
Uma gestora completa para o seu patrimônio
A Rocha Opções de Investimentos nasceu com o propósito de democratizar o acesso a estratégias sofisticadas de investimento. Atuamos em três frentes complementares: gestão de fundos, wealth management e educação financeira.
Nossa atuação tem o objetivo de promover a educação financeira, visando transformar a vida dos nossos clientes com soluções de alto impacto, embasadas em dados e ciência.
Fundos de Investimento
Rocha Asset Management
Com tecnologia de ponta e análise avançada, maximizamos rentabilidades e reduzimos riscos na gestão de fundos, entregando soluções personalizadas com transparência e excelência.
Gestão Patrimonial Global
Rocha Wealth Management
Planejamento financeiro, diversificação e eficiência fiscal para gerenciar e proteger seu patrimônio com segurança e personalização. Soluções estratégicas para ampliar e preservar seu capital.
Cursos e Mentoria
Rocha Educação
Metodologia baseada na escola americana e validada em backtests no mercado brasileiro. Cursos e mentorias para transformar sua forma de negociar opções com ciência e estratégia.
Nossos Diferenciais
Gestão Estratégica e Científica
Métodos baseados em ciência de dados para desenvolver estratégias robustas, inovadoras e altamente assertivas.
Resultados Significativos
Rentabilidades superiores às práticas do mercado, comprovando nosso compromisso com resultados consistentes.
Abordagem Personalizada
Soluções e estratégias sob medida de acordo com a necessidade e perfil de cada cliente.
Transparência e Confiabilidade
Relatórios detalhados, comunicação transparente e acompanhamento contínuo em todas as etapas.
Nossa Equipe
A equipe da Rocha Opções é formada por profissionais altamente comprometidos, com visão estratégica e focada em entregar resultados excepcionais. Forte capacidade analítica e tomada de decisões embasadas em dados.
Marco Antonio Grisolio Melo
CGASócio Administrador e Diretor de Gestão
Formação em Engenharia Elétrica pela FEI/SP e pós-graduação em Gestão pela Universidade de São Paulo (USP). Possui ampla experiência em empresas multinacionais, liderando times multifuncionais e atuando em mercados internacionais.
Fábio Rodrigo Pereira Sobreira
CNPI-PSócio e Analista-Chefe
Formado em Contabilidade pela Universidade de São Paulo (USP), com mais de 15 anos de experiência no mercado. Professor de Pós-Graduação na FIPECAFI. Atuou como analista responsável em consultorias e casas de análise.
Leandro de Freitas Rocha
Sócio Fundador
Formado em Engenharia Mecânica de Produção pela PUC/RJ, com expertise em operações com opções. Auditor Federal de Finanças e Controle. Idealizador da metodologia de Long & Short de Volatilidade em Opções.
Alexandre Milen
Diretor de Risco e Compliance
Bacharel em Direito pela UNIVAP/SP, com vasta experiência em diversas áreas do mercado financeiro. Atuou como sócio em consultorias, escritórios de agente autônomo e casas de análise.
Como nossa equipe atua
Determinação diante dos desafios, adaptando-se rapidamente às mudanças do mercado.
Trabalho empático, focado nas necessidades dos clientes e promovendo apoio mútuo.
Busca pelo aperfeiçoamento, com foco em inovação e atualização constante do mercado.
Ações focadas na transparência, criando relações de confiança e alto nível de ética.
Canal Rocha Opções no YouTube
Aprenda a negociar opções com ciência e estratégia. Nosso canal oferece conteúdo gratuito para quem quer entender o mercado de derivativos e as estratégias que utilizamos na gestão do fundo.
Tudo sobre o FUNDO ROCHA OPÇÕES
Conheça em detalhes a estratégia de Long & Short de Volatilidade, como o fundo opera e por que essa abordagem gera resultados consistentes.
Long & Short de Volatilidade — Como funciona?
Entenda a estratégia mista antifrágil que combina duas pontas com correlação de -0,87 para gerar retornos independentemente do mercado.
Como investir no Fundo Rocha Opções
Passo a passo completo sobre como realizar seu aporte, quais são as condições de investimento mínimo, taxas e processo de resgate.
O que você vai aprender no canal
Estratégias de opções do mercado americano aplicadas ao Brasil
Análise técnica e fundamentalista de ativos
Como funciona o mercado de derivativos
Gestão de risco e controle de volatilidade
Atualizações semanais sobre o mercado
Educação financeira para todos os níveis
Perguntas Frequentes
Tudo o que você precisa saber sobre o Fundo Rocha Opções
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Aviso Legal: Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, gestor ou qualquer mecanismo de seguro. Leia o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura.